Экзамен сдан

Инвестиционный портфель – это совокупность различных инвестиционных ценностей, являющихся инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора.

Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.). Чем больше объем портфеля и разнообразнее его структура, тем яснее стратегическая перспектива для инвестора.

Доход от инвестиционного портфеля может быть получен не только в форме текущих выплат или прибыли от реализации инвестиционных проектов, но и в виде прироста стоимости приобретаемых активов.

При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор преследует цели:

1)  достижение высокого уровня доходности – получение регулярного дохода в текущем периоде – основная цель формирования инвестиционного портфеля, особенно при краткосрочном размещении средств; заранее устанавливается периодичность поступлений: выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования, дивиденды и проценты по акциям и облигациям;

2)  прирост капитала – достигается инвестированием средств в объекты, характеризующиеся увеличением их стоимости во времени (например, объекты недвижимости);

3)  уменьшение инвестиционных рисков (безопасность инвестиций) – достигается при: а) независимости вложений от нестабильности рынка; б) стабильности получения дохода; здесь важен подбор объектов, обеспечивающих возврат капитала и получение дохода нужного уровня; минимизация рисков часто только способствует достижению допустимого уровня рисков и обеспечения необходимой доходности;

4)  ликвидность инвестированных средств на приемлемом уровне – подразумевает возможность обращения инвестиций в наличные деньги быстро и без больших потерь в стоимости либо возможность их быстрой реализации; данный эффект возможен при размещении средств в финансовые активы, имеющие устойчивый спрос на фондовом рынке.

Поделись материалом