Экзамен сдан

Диагностика финансового состояния организации основывается на расчете и анализе различных коэффициентов и установлении взаимосвязи между этими коэффициентами и хозяйственной деятельностью организации. Для установления единообразия данной диагностики Постановлением Правительства Российской Федерации №367 от 25.06.03 утверждены правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа организации-должника. В этих правилах указаны следующие цели анализа:

1)   подготовка предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснование целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

2)   определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

3)   подготовка плана внешнего управления;

4)   подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

5)   подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

В соответствие с этими правилами при проведении диагностики определяются следующие группы показателей:

1)   коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность организации;

2)   коэффициенты, характеризующие платежеспособность;

3)   коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость;

4)   коэффициенты, характеризующие деловую активность.

Все коэффициенты рассчитываются поквартально не менее чем за двухлетний период до возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) и за период проведения в отношении организации процедур банкротства.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности:

1)   совокупные активы (пассивы) – баланс активов (пассивов);

2)   скорректированные внеоборотные активы – сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

3)   оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

4)   долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

5)   ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

6)   наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

7)   краткосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

8)   потенциальные оборотные активы к возврату – списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

9)   собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

10)    обязательства – сумма текущих и долгосрочных обязательств;

11)    долгосрочные обязательства – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

12)    текущие обязательства – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

13)    выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других обязательных платежей;

14)    валовая выручка – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

15)    среднемесячная выручка – отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период в денежной форме и в форме взаимозачета, к количеству месяцев в периоде;

16)    чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей.

Основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

1)   коэффициент абсолютной ликвидности – рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно;

2)   коэффициент текущей ликвидности – рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам, показывает, в какой степени организация обеспечена оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и может своевременно погашать свои обязательства;

3)   показатель обеспеченности обязательств активами – рассчитывается как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам, показывает, сколько активов приходится на единицу долга;

4)   степень платежеспособности по текущим обязательствам – рассчитывается как отношение текущих обязательств к величине среднемесячной выручки, характеризует текущую платежеспособность организации;

Основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

1)   коэффициент автономии (финансовой независимости) – рассчитывается как отношение собственных средств к совокупным активам, показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами;

2)   коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) – рассчитывается как отношение разности между собственными средствами и скорректированными внеоборотными активами к величине оборотных активов, характеризует степень обеспеченности организации оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости;

3)   доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах – рассчитывается как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам, характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах;

4)   показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам – рассчитывается как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Основные коэффициенты, характеризующие деловую активность:

1)   рентабельность активов – рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации, характеризует степень эффективности использования имущества организации;

2)   норма чистой прибыли – рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке (нетто), характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

Рассчитанные показатели удобно разместить в таблице.

 Укрупненный вид таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим

 

Показатели

Предыдущие кварталы (годы)

Отчетный квартал (год)

Изменение, %

 

1

2

3

 

1

2

3

1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Коэффициенты платежеспособности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Коэффициенты деловой активности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Поделись материалом