Экзамен сдан

Как известно, любая коммерческая организация создается для получения прибыли. В ходе осуществления организацией хозяйственной деятельности товарно-материальные ценности двигаются от поставщиков ресурсов к потребителям готовой продукции, при этом организация получает и расходует денежные средства. Эффективность хозяйственной деятельности влияет на финансовое состояние организации, которое может быть охарактеризовано с помощью системы показателей, отражающих наличие, размещение и использование денежных ресурсов. В процессе хозяйственной деятельности у организации постоянно возникают обязательства, по которым она должна в определенный срок осуществить платежи (уплата налогов, выплаты поставщикам, проценты по кредитам и т.д.), поставить продукцию или оказать услуги. Если организация получает прибыль, то выручка позволяет ей своевременно выполнять свои обязательства.

Однако может возникнуть ситуация, когда выручка организации не покроет издержек. В этом случае организация несет убытки, теряет часть капитала, появляются неплатежи по обязательствам. Рассмотрим, как же формируется, размещается и используется капитал организации, причем в данном случае важнейшей характеристикой капитала для нас будет его мобильность.

В самом начале своей деятельности организация имеет первоначальный собственный капитал, образованный за счет уставного капитала. В дальнейшем прибыль позволяет увеличивать собственный капитал. Однако в большинстве случаев деятельность организации только за счет собственного капитала невыгодна или вообще невозможна. Поэтому в процессе своей деятельности организация принимает на себя определенные обязательства. Например, организация пользуется банковским кредитом, закупает товары с отсрочкой платежа, потребляет услуги с последующей оплатой и т.д. Общая сумма принятых обязательств образует заемный капитал, который может быть как в денежной (например, банковский кредит), так и в натуральной (например, потребление определенного количества электроэнергии) форме.

Совокупность собственного и заемного капитала называют источниками капитала, или пассивом. Источники капитала размещаются во внеоборотных и оборотных активах.

Внеоборотные активы представляют собой основные средства, образующие базу, на которой осуществляется процесс производства продукции или оказания услуг. Также к внеоборотным активам относятся долгосрочные финансовые вложения в уставные капиталы других организаций, вложения в незавершенное строительство, вложения в материальные ценности и т.д.

Оборотные активы включают в себя следующие группы средств:

1.    Средства в производстве. Это средства, находящиеся в запасах, в незавершенном производстве, в готовой продукции на складе и т.д.

2.    Средства в расчетах. Это средства, которые временно размещены вне производства – стоимость неоплаченной отгруженной продукции, выданные организацией ссуды, авансы и т.д.

Превышение суммы собственного капитала организации над стоимостью ее основных средств составляет собственный оборотный капитал. Отсутствие собственного оборотного капитала говорит о том, что весь оборотный капитал сформирован в кредит. Также возможна отрицательная разность между суммой собственного капитала и стоимостью основных средств, это говорит о том, что и часть основных средств приобретена в кредит.

Оборотные средства организации можно разделить на собственный оборотный капитал и заемные средства в обороте. С определенной долей условности принято считать, что наиболее устойчивы с точки зрения платежеспособности организации, у которых доля собственного оборотного капитала составляет свыше 60% оборотных средств.

Период от вложения оборотных средств в производство до реализации продукции, после которого появляется прибыль, называется оборотом. В конце оборота организация должна получить выручку, содержащую в себе полное возмещение понесенных в процессе производства затрат, сумму, необходимую для уплаты налогов и обязательных отчислений в различные фонды, и прибыль.

Для рыночной экономики характерно планирование организациями денежных потоков. Напротив, на большинстве российских предприятий такое планирование отсутствует, выручка расходуется хаотически. Часто именно это и является одной из причин возникновения неплатежеспособности. Планирование денежных потоков включает в себя следующие компоненты:

1)   планирование выручки по периодам;

2)   фиксирование суммы текущих обязательств как определенной доли выручки;

3)   расходование выручки с учетом необходимости погашения обязательств и поддержания необходимых резервов;

4)   планирование расходов из выручки по различным видам обязательств;

5)   планирование прироста выручки за счет мобилизации внутренних резервов.

В качестве внутренних резервов можно рассматривать следующие компоненты:

1)   часть оборудования, которая не является базой производства;

2)   готовая продукция;

3)   дебиторская задолженность;

4)   запасы сырья и материалов, которые не нужны производству;

5)   денежные средства на расчетных счетах, которые можно использовать для краткосрочных финансовых вложений с целью получения дохода.

 

Платежеспособность организации будет сохранена в том случае, если удастся добиться превышения обязательств выручкой на величину резервов на зарплату и текущие расходы.

Поделись материалом